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九号智能“归队” 科创板首单CDR发行在路上

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最初的第9号智能“回归”分支的第一个CDR在路上发布

记者杨杰

4月17日,联交所接纳了KIB上市申请。 5月12日,由于需要额外的材料,该公司“暂停”了验收过程。 8月13日晚,上海证券交易所官方网站显示,第9号情报的审核状况已恢复为“已接受”。这表明9号情报完成了这些材料。作为第一个红筹,VIE框架和第一家申请CDR发行的企业,9号智能将再次进入测试室并重新开始上市过程。

更新的材料尚未公开

作为第一家申请CDR发行的公司,Intelligence 9早在4月17日晚就被上海证券交易所接受。在披露招股说明书后,它引起了很多关注。二十五天后,第九情报部门申请暂停审查,成为科学创意委员会宣布的第一家“暂停”企业,引起了市场的关注。

上海证券交易所5月12日表示,Intelligence 9在4月初将投资者持有的优先股转换为普通股。根据KSG股份上市检查和回答的要求,要求在今年6月30日之前再追加审计期。因此,公司申请暂停审核,以完成审核和更新申报材料。

发行人和保荐人可以根据创业板发行上市审核规则自愿申请暂停发行上市审核,暂停审核发行上市审核。合理的理由,并征得上海证券交易所的同意。根据审计规则,发行人应当在审计暂停后三个月内提交有效文件或者消除自愿要求暂停审计的相关情况。

直到8月13日,情报9的审计状态从“暂停”恢复到“已接受”。然而,情报9在联交所网站上披露的招股章程尚未更新,仍然是4月17日提交的第一个版本。

第9号智能招股说明书显示该公司在开曼群岛注册并由国泰君安赞助。它打算向保管人发行不超过704,900股A类普通股,面值为每股0.0001美元,作为发行CDR的基础股票。 CDR发行后公司总股本比例不低于10%。根据1份/10 CDR的比率转换基础股票和CDR之间的转换比率。拟议的公开发行不超过70,402,200个CDR。监管机构同意注册的发行数量为准。公司计划筹集20.77亿元投资智能电动汽车,年产8万辆越野休闲车,智能配电机器人研发和产业发展。

9号智能化的主要产品分为智能电动平衡车,智能电动滑板车,服务机器人等产品系列。其中,平衡车和踏板车业务的销售收入占公司营业收入的很大比例。从2016年到2018年,公司主营业务收入的比例超过了90%。不过,该公司表示,虽然该公司的大部分收入来自平衡车和踏板车业务,但该公司仍投资于电动摩托车,全地形车,智能机器人等产品,以进一步扩大其收入来源,提高公司的整体竞争力。

公告显示,目前,除个人消费者外,智能电动平衡车还广泛应用于安防,住宅物业,机场场地,高尔夫球场,旅游景点,会展中心等领域。 2015年,中国对电动平衡车的需求达到193万辆。快速增长,2018年达到333万辆。根据志燕咨询,到2022年,中国对电动平衡车的需求将达到607万辆。

预计第一个CDR将由Chengke发布。

第9号情报在招股说明书中承认存在发行存托凭证的风险。目前,CDR是一种市场创新产品。中国国内资本市场没有先例。其未来交易活动,价格决策机制和投资者关注度存在很大的不确定性。同时,由于CDR交易框架的问题。人民,存款机构,托管人和其他法人实体的法律结构和原则比股票更复杂。此外,科技板块的价格决定机制尚不成熟,因此在公司在市场上发行CDR后,CDR交易价格可能存在大幅波动的风险。

此外,考虑到海外融资的便利性,9号智能在A轮融资期间建立了VIE结构,当时科技板的相关政策尚未出台。该公司表示,目前中国的法律法规并没有明确允许外商投资企业通过协议控制结构来控制国内实体,并且有一个先例,即法院或仲裁庭认定类似的协议控制结构无效。因此,如果中国的法律法规发生变化,司法机构明确确定公司可以控制VIE系统是无效的,公司可能会面临无法通过协议控制结构继续控制VIE,导致公司需要调整相关的VIE结构和VIE受到处罚的风险,这可能会对公司的经营业绩产生不利影响。

与第9号情报发行的存托凭证相对应的基本证券为A类普通股,B类普通股仅由公司实际控制人高陆峰和王烨持有。为确保发行人的实际控制人对整个公司拥有控制权,第9号情报部门也采用特殊的投票权结构。

A类普通股股东可每股投1票,B类普通股股东可每股投5票。目前,高禄丰和王业分别控制公司13.25%和15.4%的股份,公司已发行的全部B类普通股占公司表决权的66.75%。此外,高禄丰还担任公司董事。董事长兼首席执行官王野是公司的董事兼总裁。这两个是公司的实际控制人。从过去的简历中,他们都毕业于北京航空航天大学,并于2012年共同创办了该公司。

第九大智能股东阵容华丽。小米的两大投资机构是前十大股东。顺卫和人民持股比例分别为10.91%和5.08%。红杉资本持有本公司16.80%的A股,相应的表决权比例为7.83%。小米和红杉资本参与了第九轮智能融资。中国移动创新、先进制造、英特尔、GIC等加入公司后续B轮和C轮融资。

件。

三年亏损近26亿元

根据第9号情报公布的招股说明书,2016年至2018年,公司报告期收入为11.53亿元,13.8亿元,42.48亿元,复合年增长率达91.95%。 2018年,公司的营业收入较2017年增长207.51%,主要是由于公司目前与国外知名旅游公司Bird合作实现收入快速增长。

然而,归属于9号智能2016-2018母公司所有者的净利润分别为-15.8亿元,-22.7亿元和-179.9亿元。该公司继续亏损。截至2018年12月31日,公司尚未累计弥补亏损31.1亿元。

根据中国铁路证券研究报告分析,公司收入和业绩持续增长,整体评估价值增加,导致优先股和可转换债券公允价值相应增加,导致公平损失价值变化。 2016 - 2018年,公司实现净扣除。利润分别为4.4亿元,-602万元,5.44亿元,业绩呈现增长态势。

截至2018年12月31日,9号智能资产总额为37.01亿元,资产负债率(合并)达到187.28%,净资产为负值,为-32.3亿元。

作为小米生态连锁企业,2016年至2018年,第九智能集团与小米集团的相关销售交易额分别为6.43亿元,10.19亿元和24.34亿元,分别占公司的55.75%和73.76%。当前营业收入。 57.31%,该公司对小米集团有很大的单一客户依赖风险。该公司的第二大客户伯德于2018年实现销售收入约4.1亿元,占营业收入的9.65%。

该公司表示,它已在全球范围内建立了强大的品牌和声誉,特别是在公司收购赛格威后,其全球知名度已大大提高。该公司已获得美国政府颁发的特殊许可,并在美国市场获得了限制性优势。截至目前,该公司的产品已遍布全球100多个国家和地区,并已发展成为平衡车行业的全球领导者。 2016年至2108年,公司的境外营业收入分别为4.12亿元,3.61亿元和15.75亿元,分别占公司营业收入的35.70%,26.11%和37.07%。它相对较高。

主编:王涵